Independent Research Notes

洋芋炸蛋研究所

产业研究、企业分析与量化实践

这里是洋芋炸蛋研究所的公开笔记。重点不是给出热闹的结论，而是把研究过程、判断依据和复盘痕迹尽可能清楚地留下来。

研究方向

跟踪十五五规划中的战略新兴行业，拆解政策、技术路线和产业链结构。

记录核心公司的商业模式、竞争格局、财务质量和长期变量。

跟踪关注行业全球 24 小时内的重要新闻、公司动态和政策变化。

把投资策略、投资过程和复盘思考写下来，让研究过程可以被回看和校正。

2026年6月30日

从Optimus Gen3、现实世界AI、产品路线、应用场景、产能规划、成本约束、供应链和中国潜在供应商等维度，系统梳理特斯拉人形机器人业务的产业逻辑。

2026年6月30日

从Figure 03、Helix 02、BotQ制造体系、BMW与Catalyst商业化、Brookfield数据合作、融资估值和竞争格局等维度，系统梳理Figure AI的成长逻辑。

2026年6月30日

从Walker S2、具身智能技术栈、产品结构、工业场景商业化、2025年财务质量、锋龙股份收购、竞争格局和估值预期等维度，系统梳理优必选的成长逻辑。

尤其欢迎严肃的反例、数据校验和框架讨论。